Columbus McKinnon akan bergabung dengan Kito Crosby untuk menghasilkan penciptaan nilai yang menarik

20 March 2025

• Penggabungan bisnis ini secara material meningkatkan skala dan cakupan produk, memajukan strategi Columbus McKinnon sebagai penyedia holistik solusi gerak cerdas dalam penanganan material.
• Portofolio pelengkap meningkatkan posisi strategis di vertikal yang menarik dan geografi target, memberikan portofolio produk yang lebih kuat.
• Transaksi bernilai sekitar $2,7 miliar pada kelipatan EBITDA yang Disesuaikan ~8x TTM pasca-sinergi
• Diperkirakan akan menghasilkan sinergi biaya bersih tahunan sebesar ~$70 juta, meningkatkan Margin EBITDA yang Disesuaikan ¹ menjadi lebih dari 23% dan diperkirakan akan meningkatkan pendapatan lebih dari dua kali lipat dan melipatgandakan EBITDA yang Disesuaikan ¹ secara gabungan pro-forma.
• Diperkirakan akan ada gabungan arus kas yang signifikan yang memungkinkan pengurangan leverage hingga Net Leverage Ratio ¹ sebesar sekitar 3,0x dalam waktu dua tahun pasca penutupan ²
• Transaksi ini diharapkan didanai dengan komitmen pembiayaan utang sebesar $2,6 miliar dan investasi ekuitas preferen konversi berkelanjutan sebesar $0,8 miliar dari CD&R.

CHARLOTTE, NC, 10 Februari 2025 – Columbus McKinnon Corporation (Nasdaq: CMCO) (“Columbus McKinnon” atau “Perusahaan”), perancang, produsen, dan pemasar terkemuka solusi gerak cerdas untuk penanganan material, hari ini mengumumkan perjanjian definitif di mana Columbus McKinnon akan mengakuisisi Kito Crosby Limited (“Kito Crosby”) dari dana yang dikelola oleh firma investasi global terkemuka KKR dalam transaksi tunai senilai $2,7 miliar yang tunduk pada penyesuaian harga pembelian pasca-penutupan yang lazim. Perusahaan mengharapkan transaksi tersebut akan ditutup akhir tahun kalender ini, tunduk pada persetujuan regulasi dan penyelesaian yang memuaskan dari ketentuan penutupan yang lazim.

“Ini adalah langkah penting berikutnya dalam memperkuat posisi Columbus McKinnon sebagai penyedia solusi gerak cerdas yang berskala dan holistik dalam penanganan material. Kami telah lama sangat menghargai portofolio penawaran Kito Crosby yang kuat. Bisnis yang dibangun oleh tim manajemen Kito Crosby, yang dipimpin oleh Robert Desel dan Yoshio Kito, sangat luar biasa, dan kami berharap dapat menyambut mereka di tim Columbus McKinnon,” kata David Wilson, Presiden dan CEO Columbus McKinnon. “Melalui kombinasi strategis ini, kami menciptakan perusahaan yang sangat diposisikan dengan baik untuk memberikan solusi dunia nyata bagi pelanggan, dengan dorongan yang menguntungkan dari megatren, termasuk reshoring, investasi infrastruktur, modernisasi fasilitas industri yang menua, dan meningkatnya kebutuhan otomatisasi karena kekurangan tenaga kerja. Kombinasi ini juga menyatukan dua tim yang sangat berbakat dengan keahlian teknis yang mendalam, budaya yang berpusat pada pelanggan, dan visi bersama untuk keunggulan operasional yang berfokus pada keselamatan, produktivitas, dan waktu aktif atas nama pelanggan kami.”

Kito Crosby adalah pemimpin global dalam solusi pengangkatan dengan beberapa pabrik perakitan manufaktur dan hampir 4.000 karyawan yang melayani lebih dari 50 negara. KKR telah memiliki Kito Crosby sejak 2013 dan selama kurun waktu tersebut telah menghasilkan penciptaan nilai yang signifikan, pendapatan meningkat lebih dari dua kali lipat, jumlah karyawan meningkat empat kali lipat sekaligus mengurangi tingkat cedera dan memperluas ke kategori produk baru, pasar akhir, dan geografi. Pada tahun 2024, Kito Crosby menghasilkan pendapatan sebesar $1,1 miliar melalui jaringan mitra saluran globalnya yang luas. Bersama-sama, perusahaan gabungan tersebut akan menjadi pemimpin dalam solusi penanganan material dengan skala yang lebih besar dan kehadiran yang kuat di vertikal yang menarik dan geografi target, memberikan inovasi dan produk yang luar biasa kepada pelanggan.

“Kami telah lama menghormati Columbus McKinnon. Nilai-nilai bersama kami, yaitu keselamatan, kualitas, dan fokus pada karyawan dan pelanggan, akan menciptakan nilai bagi semua pemangku kepentingan,” kata Robert Desel, Chief Executive Officer Kito Crosby. “Kesepakatan ini menyatukan merek, produk, dan kompetensi yang saling melengkapi dan terdepan di industri dengan dinamika penjualan berulang yang kuat. Dengan manfaat skala tambahan, dan praktik terbaik serta teknologi bersama, kami akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk memenuhi kebutuhan pelanggan kami daripada sebelumnya, sekaligus menciptakan peluang baru untuk pertumbuhan dan pengembangan bagi anggota tim kami. Kami sangat senang melihat kedua tim hebat ini bersatu.”

“Pengumuman hari ini merupakan bukti nilai yang telah kami dan tim Kito Crosby ciptakan dengan mentransformasi bisnis melalui inisiatif organik, memperluas jangkauan global, dan mengejar akuisisi strategis dan akretif. Kito Crosby kini lebih mampu melayani pelanggannya dengan peralatan penting untuk keselamatan daripada sebelumnya, dan penggabungan dengan Columbus McKinnon akan semakin memposisikan bisnis gabungan tersebut untuk melayani semua pemangku kepentingan dengan lebih baik. Merupakan suatu kehormatan untuk bermitra erat dengan Robert, Yoshio, dan seluruh tim Kito Crosby dan kami yakin perusahaan berada pada posisi yang tepat untuk babak baru ini,” kata Brandon Brahm, Mitra di KKR.

Sebagai bagian dari transaksi tersebut, Columbus McKinnon telah bermitra dengan CD&R, sebuah firma investasi swasta terkemuka dengan pengalaman mendalam dalam memberikan pertumbuhan dan peningkatan operasional di perusahaan-perusahaan industri dan manufaktur. Sebagai hasil dari investasi CD&R di Columbus McKinnon, diharapkan bahwa Mike Lamach, Nate Sleeper dan Andrew Campelli akan bergabung dengan Dewan Direksi Perusahaan setelah penutupan transaksi.

“Kami gembira bermitra dengan Columbus McKinnon, tim manajemen dan Dewan Direksi mereka yang tangguh, untuk mendukung akuisisi yang sangat strategis ini dan peluang jangka panjang Perusahaan,” kata Michael Lamach, Penasihat Operasional untuk dana CD&R dan mantan Ketua Eksekutif dan CEO Trane Technologies. “Kami berharap dapat bekerja sama erat dengan Columbus McKinnon untuk mewujudkan potensi penuh dari kombinasi ini dan menyiapkan panggung untuk fase pertumbuhan Perusahaan berikutnya.”

“Kami sangat antusias dengan penggabungan bisnis ini dan berharap dapat menyambut Mike, Nate, dan Andrew ke dalam Dewan Direksi,” imbuh Jerry Colella, Ketua Dewan Direksi Columbus McKinnon. “CD&R akan menghadirkan pengetahuan industri yang mendalam, orientasi hasil yang kuat, dan keahlian finansial kepada Dewan Direksi kami yang sudah kuat.”

Tentang Columbus McKinnon

McKinnon adalah perancang, produsen, dan pemasar solusi gerak cerdas terkemuka di dunia yang memajukan dunia dan meningkatkan kualitas hidup dengan memindahkan, mengangkat, memposisikan, dan mengamankan material secara efisien dan ergonomis. Produk-produk utamanya meliputi kerekan, komponen derek, sistem konveyor presisi, peralatan rigging, stasiun kerja kereta ringan, serta sistem kendali gerak dan daya digital. Perusahaan ini berfokus pada aplikasi komersial dan industri yang membutuhkan keamanan dan kualitas yang terjamin berkat keahlian desain dan rekayasanya yang unggul. Informasi lengkap tentang Columbus McKinnon tersedia di www.cmco.com.

Tentang Kito Crosby

Kito Crosby adalah pemimpin global dalam industri pengangkatan dan pengamanan yang dirintisnya, dan untuk itu terus menetapkan standar kualitas. Dengan rekayasa, manufaktur, distribusi, dan operasi global, perusahaan ini menyediakan beragam produk dan solusi untuk aplikasi yang paling menantang. Sumber daya manusia, produk, solusi, dan layanan Kito Crosby telah berinovasi dalam industri pengangkatan dan pengamanan selama lebih dari 250 tahun. Bersama-sama kita mengangkat dan mengamankan dunia hari ini, demi masa depan yang lebih aman, lebih kuat, dan lebih produktif. Merek-merek ikonis kami meliputi Kito, Crosby, Harrington, Gunnebo Industries, dan Peerless.

Reff: news Columbus Mckinnon with Kito Crosby

< Back to News